Informativa sulla Sostenibilità del Fondo Aristotele Student
SFDR (Sustainable Finance Disclosure Regulation) – Informativa ex Art. 10 del Regolamento (UE) 2019/2088 – Trasparenza della promozione delle caratteristiche ambientali o sociali sui siti web
Ultimo aggiornamento: 13 novembre 2023
Il Regolamento (UE) 2019/2088 (il “Regolamento SFDR”) relativo all’informativa sulla sostenibilità nel settore dei servizi finanziari, mira a rendere omogenee le informazioni nei confronti degli investitori finali sui rischi di sostenibilità e sulla promozione dei fattori ESG (Environment, Social, Governance) nelle attività di investimento finanziario, ponendo a carico dei partecipanti ai mercati finanziari e dei consulenti finanziari l’obbligo di informare in via precontrattuale e continuativa gli investitori finali.
Fabrica Immobiliare SGR S.p.A. (“Fabrica SGR” o la “SGR”), in qualità di partecipante ai mercati finanziari, ha predisposto un’apposita informativa, disponibile sul sito web della SGR alla pagina «Sostenibilità».
Di seguito viene dettagliata l’informativa relativa al fondo alternativo immobiliare riservato di diritto italiano, denominato “Aristotele Student” (il “Fondo”), istituito e gestito dalla SGR; il Fondo rientra tra i prodotti di cui all’art. 8 del Regolamento SFDR, ossia tra i prodotti finanziari che promuovono caratteristiche ambientali e sociali, senza avere come obiettivo un investimento sostenibile.
- Sintesi
b. Nessun obiettivo di investimento sostenibile
Il Fondo Aristotele Student promuove caratteristiche ambientali e sociali, ma non ha come obiettivo un investimento sostenibile.
c. Caratteristiche ambientali o sociali del Fondo
Il Fondo promuove caratteristiche ambientali e sociali mediante investimenti immobiliari che contribuiscono – in linea con gli obiettivi di sviluppo sostenibile delle Nazioni Unite (UN SDGs n. 1 – No Povertà e n. 11 – Città e Comunità sostenibili) e a supporto del Pilastro Sociale Europeo (Capo I – Istruzione, formazione e apprendimento permanente e Capo III – Protezione sociale e inclusione, punto n. 19 – “Alloggi e assistenza per i senzatetto”) – ad accrescere la disponibilità, sul territorio della Repubblica Italiana, di alloggi destinati a studentati e residenze temporanee, nonché ad ampliare la possibilità dei beneficiari finali (in via prevalente studenti fuori sede) di accedere ad abitazioni adeguate e sicure, realizzate secondo principi di sostenibilità ambientale e di risparmio energetico, per costruire dei luoghi di aggregazione dei giovani che lavorano o studiano.
Il Fondo, pertanto, contribuisce a ridurre la carenza strutturale di alloggi per studenti fuorisede e a rafforzare l’attrattività internazionale degli atenei sul territorio nazionale, promuovendo le seguenti caratteristiche sociali:
- realizzazione/ampliamento di alloggi e residenze per studenti universitari sul territorio nazionale;
- contribuire al benessere e alla coesione e integrazione sociale;
e promuovendo le seguenti caratteristiche ambientali:
- efficienza energetica;
- recupero di superfici edificate;
- riduzione dell’uso di combustibili fossili (con esclusione di attività legate al settore dei combustibili fossili).
d. Strategia di investimento
La strategia di investimento del Fondo è incentrata sulla selezione di investimenti immobiliari che, in linea con le caratteristiche ambientali e sociali promosse, presentano predefiniti requisiti in termini di: (a) destinazione d’uso dell’asset (residenziale “Student Housing”), (b) tipologia di destinatari finali (in via prevalente, studenti fuori sede), (c) qualità dei prestatori dei servizi; (d) prestazione energetica dei progetti immobiliari.
In tale ottica, la SGR valuta la performance ESG del Fondo, in relazione alle caratteristiche ambientali e sociali promosse, tramite criteri di individuazione e monitoraggio specifici e un apposito set di indicatori quali-quantitativi valutati in tutto il processo di investimento: acquisizione, sviluppo e riqualifica, gestione e disinvestimento. In particolare, i predetti indicatori sono articolati sui seguenti ambiti:
- per le caratteristiche sociali promosse: (i) realizzare/ampliare gli alloggi e le residenze per studenti universitari sul territorio nazionale; (ii) contribuire al benessere e alla coesione e integrazione sociale.
- per le caratteristiche ambientali promosse: (i) efficienza energetica; (ii) recupero di superfici edificate; (iii) riduzione dell’uso di combustibili fossili (con esclusione di attività legate al settore dei combustibili fossili).
Inoltre, la SGR, in conformità agli obblighi di cui all’articolo 6 del Regolamento (UE) 2019/2088, ha integrato i rischi di sostenibilità nel processo decisionale di investimento del Fondo, sia in fase di selezione degli investimenti sia su base continuativa per la gestione degli investimenti in portafoglio.
Più in particolare, l’integrazione dei rischi di sostenibilità prevede la conduzione, per le nuove iniziative, di una specifica attività di due diligence ESG pre-acquisitiva, al fine di raccogliere e valutare le informazioni afferenti la tematica della sostenibilità, integrando fattori di rischio e impatti sul rendimento fin dalla fase di valutazione iniziale dei nuovi investimenti. Le risultanze della due diligence ESG concorrono alla decisione di non procedere con l’operazione di investimento.
e. Quota degli investimenti
Il Fondo seleziona, in misura non inferiore all’80% del valore complessivo dello stesso, investimenti immobiliari che realizzano le caratteristiche ambientali e sociali promosse.
La rimanente quota (pari al massimo al 20% del patrimonio del Fondo) è allocata con finalità di investimento e gestione della liquidità o dei rischi.
Il Fondo può utilizzare strumenti derivati esclusivamente per finalità di copertura. L’utilizzo dei derivati non disattende il perseguimento delle citate caratteristiche ambientali e sociali.
f. Monitoraggio delle caratteristiche ambientali o sociali
Il raggiungimento delle caratteristiche ambientali e sociali promosse dal Fondo è valutato in ognuna delle fasi gestorie, ossia: in fase di investimento, di riqualificazione, di gestione/locazione. Il raggiungimento delle caratteristiche ambientali e sociali promosse dal Fondo è altresì monitorato, su base continuativa, dalle competenti strutture della SGR attraverso alcuni driver / indicatori di sostenibilità, definiti in coerenza con le caratteristiche ambientali e sociali promosse dal Fondo.
Il Fondo, inoltre, sarà sottoposto annualmente a rating di sostenibilità (GRESB – Global Real Estate Sustainability Benchmark).
g. Metodologie
Il rispetto delle caratteristiche ambientali e sociali promosse dal Fondo è valutato tramite appositi indicatori articolati nei seguenti ambiti:
- per le caratteristiche sociali promosse: (i) realizzare/ampliare alloggi e residenze per studenti universitari sul territorio nazionale; (ii) contribuire al benessere e alla coesione e integrazione sociale.
- per le caratteristiche ambientali promosse: (i) efficienza energetica; (ii) recupero di superfici edificate; (iii) riduzione dell’uso di combustibili fossili (con esclusione di attività legate al settore dei combustibili fossili).
La SGR seleziona gli investimenti nel rispetto del Regolamento del Fondo e delle procedure interne di cui la stessa si è dotata. Il monitoraggio del rispetto delle caratteristiche ambientali e sociali del prodotto finanziario è realizzato in via continuativa sulla base degli indicatori di sostenibilità del Fondo. La raccolta dei dati necessari è affidata al Fund Manager del Fondo interessato, il quale riceve periodicamente i dati rilevanti dal Facility/Property manager. I dati raccolti sono elaborati dalla SGR autonomamente con la supervisione dell’ESG Manager.
h. Fonti e trattamento dei dati
La SGR raccoglie i dati anche attraverso il supporto di soggetti terzi (in primis il Facility/Property manager del Fondo). I dati vengono poi sottoposti a controllo e rielaborazione interna alla SGR, per la successiva pubblicazione. Nessuno dei dati riportati è stimato.
i. Limitazioni delle metodologie e dei dati
La principale limitazione della metodologia utilizzata, e conseguentemente dei dati raccolti, è relativa al fatto che la raccolta dati è indiretta in quanto affidata a soggetti terzi (Facility/Property manager del Fondo). La SGR si è dotata di un apposito corpus normativo interno e appositi presidi organizzativi e di controllo, affinché tale limitazione non influisca sulle caratteristiche ambientali e sociali del prodotto finanziario. Inoltre, si evidenzia che, nel contesto del settore immobiliare e finanziario, non esistono metodologie consolidate e standardizzate di valutazione delle performance sociali degli immobili e che le prassi di mercato in relazione a tali aspetti sono ancora in corso di consolidamento alla luce dell’attuale quadro normativo. La SGR mantiene, tuttavia, un approccio proattivo nella definizione e nell’aggiornamento degli indicatori e delle metriche sulle caratteristiche ambientali e sociali promosse dal Fondo.
j. Dovuta diligenza
La SGR svolge attività di dovuta diligenza sugli attivi sottostanti del Fondo, attraverso il rispetto delle norme interne, nonché la supervisione della selezione di nuovi investimenti ed il monitoraggio degli investimenti esistenti da parte delle aree di business, dell’ESG management e delle funzioni di controllo. La SGR svolge attività di due diligence tecnica, legale e di sostenibilità per ogni investimento del Fondo, anche potenziale.
k. Politiche di impegno
La strategia di investimento del Fondo non prevede l’impegno a ridurre di un tasso minimo la portata degli investimenti.
l. Indice di riferimento designato
Non è stato designato un indice di riferimento per le caratteristiche ambientali e sociali promosse dal Fondo.
Le informazioni relative alla misura in cui le caratteristiche ambientali e sociali sono conseguite sono rese nelle relazioni annuali del Fondo.